Наши деньги и рыночные законы

Основы инвестиционной грамотности населения

Ничто не появляется ниоткуда и не исчезает в никуда. Это характерно и для банковской сферы. Клиентам коммерческих банков надо помнить, что их деньги (вклады) банки заставляют работать на финансовом рынке, состоящем из денежного (т.е. кредитного), валютного рынков и рынка ценных бумаг (фондового).

Все эти части тесно взаимосвязаны. В рыночной экономике одним из основных является закон спроса и предложения. Рынок, будучи саморегулирующейся системой, должен или находиться в равновесном состоянии или стремиться к нему, И закон спроса и предложения регулирует этот процесс: чем выше спрос, тем выше цена товара, и наоборот. Следствие этого закона — относительно равномерное распределение прибыли по разным отраслям хозяйства и секторам рынка.

Этот же фактор работает и на финансовом рынке. При этом рынок сам подает сигналы о возможных (или уже реальных) изменениях в прибыльности различных операций. Пример цепочки взаимосвязей: растет курс доллара на бирже (валютный рынок), это вызывает приток туда банковских капиталов с рынка кредитов. Значит, происходит сокращение предложения свободных денежных средств, отсюда — рост ставок по кредитам, и, как следствие, — по депозитам.

Постепенно разница в прибылях выравнивается, наступает новое равновесное состояние рынка на более высоком процентном уровне. Что это означает для частных клиентов коммерческих банков?

То, что банки будут поднимать ставки по вкладам населения (каждый в разной степени, исходя из конкурентной среды и собственной тактики). Общее правило остается в силе: рост курса доллара в Москве является сигналом к повышению через некоторое время банковских процентов.

К сожалению, при текущем уровне инфляции банковские процентные ставки (и кредитная, и депозитная) являются отрицательными, т.е. банки, кредитуя предприятия, несут убытки из-за роста цен, превышающего рост их доходов, и, наоборот, заемщик получает дополнительную прибыль. В этой ситуации и сам банк физически не в состоянии «защитить ваши сбережения от инфляции», он лишь в некоторой (очень небольшой) степени пытается компенсировать убытки своих клиентов.

Андрей Мединцев, ЭКОНОМИСТ.

***

Поделиться ссылкой: